📊 📊 Макроэкономический обзор и анализ финансовых рынков: #Сентябрь
Приветствуем всех в нашем первом посте! Сегодня мы рассмотрим актуальную макроэкономическую обстановку и ситуацию на финансовых рынках.
🌍 Экономическая ситуация в США: Сейчас на повестке дня – угроза рецессии. Недавние заявления членов ФРС сигнализируют о снижении процентных ставок уже в этом месяце.Участники рынка выражают обеспокоенность замедлением экономического роста и спадом занятости в несельскохозяйственных секторах. Последний отчет по занятости показал ослабление рынка труда, что усиливает опасения по поводу возможного экономического спада.
📉 Фондовые рынки: Финансовые рынки отреагировали волатильностью на новости о возможных рецессионных рисках. Коррекция, вызванная снижением глобальных "carry trades", усилила опасения среди участников рынка. Многие инвесторы стремятся к безопасным активам, таким как облигации и золото, опасаясь более серьезных экономических потрясений.
💼 Монетарная политика: ФРС стоит перед дилеммой: с одной стороны, инфляция продолжает снижаться, создавая условия для смягчения денежно-кредитной политики, с другой – риски рецессии становятся все более явными. Однако дальнейшие шаги по снижению ставок могут поддержать экономическую активность, но рынки остаются в напряжении, ожидая, как это отразится на реальной экономике.
📊 Коррекция и последствия "Carry Trade": Недавняя волатильность на финансовых рынках частично объясняется закрытием позиций в рамках стратегии "carry trade", где инвесторы заимствовали дешевые средства в странах с низкими процентными ставками (Япония) и вкладывали их в более доходные активы. Быстрая корректировка в этих стратегиях вызвала волну нестабильности на валютных и фондовых рынках.
Анализ Рынков Криптовалют ₿
💵 Биткоин – новое золото?
Несмотря на активные попытки крупных игроков, таких как BlackRock, навязать идею, что Биткоин становится новым "цифровым золотом", рыночные настроения пока не подтверждают эту концепцию. Многие инвесторы продолжают воспринимать Биткоин как рисковый актив, что отражается в его корреляции с высоковолатильными сегментами фондового рынка.
📉 Отрицательные ставки финансирования
Однако текущее состояние крипторынков говорит о возможной развязке. Мы наблюдаем, что ставки финансирования на фьючерсных рынках опустились до отрицательных значений. Это указывает на то, что большинство трейдеров держат короткие позиции, а это создает потенциал для "шорт-сквиза" (резкого роста цен за счет закрытия коротких позиций). Кроме того, крупные игроки, продолжают активно накапливать Биткоины, что усиливает сопротивление на рынке.
📈 Агрессивное накопление китов
Аналитика показывает, что накопление криптовалют китами происходит на агрессивных темпах. Эти участники рынка, обладающие крупными капиталами, увеличивают свои позиции, что создает дополнительную поддержку для цены. В истории криптовалют подобные действия часто предшествовали серьезным бычьим ралли.
⚒ Комиссии майнеров и бычий сигнал
Также стоит отметить исторически важный показатель: майнеры сейчас получают минимальные комиссии за добытые блоки, что также является бычьим сигналом. В прошлые периоды, когда комиссии снижались до низких уровней, крипторынок, как правило, показывал сильные ценовые движения вверх.
💡 Взгляд на рецессию и рискованные активы
Когда рынки переварят экономические данные и поймут, что риск рецессии в год выборов не так велик, как они ожидали, можно ожидать переложение капитала в более рискованные активы. Инвесторы начнут искать доходность в "смолкапах" (акциях малой капитализации) и криптовалютах, что может стать катализатором для начала нового бычьего ралли. Исторически именно такие периоды создавали условия для активного роста крипторынков.Главные вопросы: удастся ли смягчение монетарной политики предотвратить рецессию, и насколько быстро экономика США сможет восстановиться.
Disclaimer: Данный пост не является финансовым советом. Вся информация предоставляется для ознакомления и не является рекомендацией для принятия инвестиционных решений.